Фондовый рынок США получил мощный импульс в виде роста на 36% с апреля, однако знаменитый «индикатор Баффета» сигнализирует о возможной переоцененности активов. Этот индикатор, который сравнивает рыночную капитализацию акций (составляющую около 72 триллионов долларов) с валовым внутренним продуктом (ВВП), демонстрирует, что рынок более чем вдвое превышает размеры самой экономики. Такая диспропорция вызывает серьезные опасения среди аналитиков, пишет Дзен-канал " ProFinance.ru".
Индикаторы тревоги для инвесторов
Независимо от того, что фондовый рынок демонстрирует впечатляющий рост, многие эксперты, в том числе и аналитики Barclays, предупреждают о значительной переоценке. Коэффициент цена/прибыль индекса S&P 500 достиг уровней, которые часто предшествуют обвалам. В результате среди инвесторов все чаще возникают опасения о формировании рыночного «пузырика».
Варежки фондового рынка: эйфория в воздухе
На сегодняшний день около 11% акций находятся в состоянии эйфории, что значительно превышает среднемноголетнюю норму в 7,1%. Подобный уровень наблюдался лишь в конце 1990-х годов во время популярности доткомов, а также в 2021 году, когда активно росли мем-акции. Несмотря на отличные финансовые результаты компаний и инвестиции в искусственный интеллект, обеспокоенность по поводу перегрева рынка растет.
Что говорит история?
История индикатора Баффета демонстрирует, что он может сигнализировать как верные, так и ложные предсказания. Хотя в 2019 году он прогнозировал возможную коррекцию, после этого индекс S&P 500 установил новые рекорды. При этом структура фондового рынка изменилась: высокие денежные потоки крупных технологических компаний составляют почти треть рыночной капитализации индекса S&P 500.
В текущих условиях аналитики советуют инвесторам проявлять осторожность и осмотрительность. Рекомендуется «арендовать потенциал роста», что поможет зафиксировать недавние достижения и ограничить риски, связанные с возможной коррекцией рынка.
