В начале сентября 2025 года на рынке вкладов произошли важные изменения: семь из двадцати крупнейших банков России начали снижать ставки по своим депозитам. Особенно заметно это сказалось на долгосрочных продуктах. С начала месяца ставки по вкладам на 1,5 года упали до 10,62% годовых, а по трехлетним — до 9,62%. Эти цифры говорят о том, что двузначные ставки, которые раньше радовали вкладчиков, становятся частью истории.
На фоне таких изменений ключевая ставка Банка России остается на уровне 18%, хотя эксперты предсказывают ее возможное снижение на ближайшем заседании 12 сентября. Тем не менее, банки поспешили адаптировать свои депозитные предложения под скорректированную денежно-кредитную политику.
Долгосрочные вклады — все меньше смысла
Снижение ставок более всего коснулось долгосрочных депозитов: трехлетние предложения упали до 9,62%, что на 7,44 процентных пункта ниже, чем год назад. На фоне ключевой ставки в 18% доходность по долгосрочным вкладам сейчас выглядит не самым выгодным вариантом для сохранения и приумножения средств.
С другой стороны, краткосрочные депозиты продолжают оставаться более привлекательными. Напрмер, по трехмесячным вкладам ставки снизились на 4,43 процентных пункта, но остаются на уровне около 15,6%, что все еще превышает текущую инфляцию, составившую примерно 8,5%. Максимальные предложения в топ-10 банков достигают 16% на три месяца и 14% на год.
Банки готовятся к изменениям
По мнению экспертов, основная причина снижения ставок заключается в ожиданиях скорого смягчения денежно-кредитной политики. Илья Перелешин, инвестиционный директор «Atomic Capital», подчеркивает, что финансовый рынок уже закладывает снижение ключевой ставки на 1-2 процентных пункта в сентябре. Это отражается и в облигационном рынке, где наблюдается высокий спрос на бумаги с купоном 13-14% на 2-2,5 года.
Еще одним фактором снижения ставок является изменение динамики кредитования: население больше склонно к сбережению, чем к заемным средствам. По словам Людмилы Рокотянской из «БКС Мир инвестиций», снижающаяся потребность банков в привлечении новых ресурсов также ведет к падению ставок.
Перспективы для вкладчиков
Ситуация на финансовом рынке требует от вкладчиков переосмыслений. Долгосрочные вклады на 1,5-3 года могут стать менее актуальными, так как банки стремятся избежать фиксации дорогих условий. Тем не менее, система страхования вкладов продолжает действовать, обеспечивая защиту для клиентов.
Некоторые вкладчики могут задуматься о переходе к альтернативным инвестиционным инструментам, таким как акции или недвижимость, но массовый уход из банков пока не прогнозируется. Напротив, несмотря на более скромные условия, депозиты остаются надежным инструментом для сохранения средств. Однако эксперты рекомендуют внимательно изучать условия и выбирать сроки вложений.
